科技巨头纷纷部署 AIPC产品有望成为PC市场主流

摘要： 北京时间月日港股盘后快手发布了年第四季度财报虽然这次收入基本符合预期但利润在带宽成本下降达人佣金比例调整优化下再次大大超出市场预期最终下月日在北京召开创新峰会联想集团华硕电脑始智智...

北京时间 3 月 20 日港股盘后，$快手-W.HK 发布了 2023 年第四季度财报，虽然这次收入基本符合预期，但利润在带宽成本下降、达人佣金比例调整优化下再次大大超出市场预期，最终 GAAP 下....

3月21日，AMD在北京召开AIPC创新峰会，联想集团、华硕电脑、始智AI、智谱AI、通义千问、百川智能等公司出席。AMD方面表示，正在推动芯片之外的创新，包括一个开放的端到端的软件生态系统，使其ISV合作伙伴能够利用数千个AI模型;到2024年底，正按计划推动超过150个ISV为Ryzen Al进行开发。联想集团也宣布，将于4月18日在联想创新科技大会发布AI PC新品。

机构认为，AIPC可在离线条件下实现AI功能，具备自然语言处理、图像识别等多种功能，有望成为生产力提升的关键工具。AIGC将在办公领域迎来密集落地，后续更多内容可期。《AI PC产业白皮书》预测，在中国PC市场中，AI PC占新机的装配比例将在未来几年快速攀升，于2027年达到85%。

华鑫证券认为，AI PC是PC行业近十年以来最大的一次技术变革，将为PC行业生态注入新动能，带动新一轮的成长机遇。建议关注：（1）内存芯片：澜起 科技；（2）散热材料：中石科技、思泉新材；（3）制造/结构件：华勤技术、长盈精密、春秋电子；（4）显示模组/背光模组：长信科技、 翰博高新、汇创达。

德邦证券研报指出，目前手机/PC等品类库存去化顺利，产业链有望受到AI催化迎来较为强劲复苏，并在25、26年持续成长。品牌厂商有望受益AI带来的用户体验增加提升利润、ODM/OEM厂商在PC/手机筑底复苏基础上进军高成长的AI服务器市场，零部件环节关注产品结构/客户结构/AI增量零部件差异带来的受益机会。 建议关注：传音控股、立讯精密、春秋电子、华勤技术、光大同创、闻泰科技、隆扬电子等。